kształt

WIBOR i stopy procentowe – jak wpływają na koszt kredytu

Czym jest Wibor?

Stopy procentowe oraz WIBOR to finansowe wskaźniki doskonale znane wszystkim posiadaczom kredytów hipotecznych oraz innych długoletnich zobowiązań finansowych. Jak wpływają one na kwotę raty i czy jest się czego obawiać? Czy da się zabezpieczyć przed zmianą stóp procentowych oraz wzrostem kosztów?

Czym są stopy procentowe?

Jednym z podstawowych narzędzi polityki pieniężnej państwa są stopy procentowe, czyli baza do wymierzania minimalnej ceny, za jaką pożyczać można pieniądze. Regulowanie jej pozwala bankom centralnym na kontrolowanie ilości pieniądza na rynku. Decyzje o zmianach stóp podejmowane są najczęściej raz w miesiącu i publikowane przez dany bank centralny w regularnych odstępach czasowych. Choć Narodowy Bank Polski wyróżnia w swoich decyzjach stopę referencyjną, lombardową, depozytową oraz redyskonto weksli, stopą procentową nazywa się zazwyczaj podstawowy procent pożyczanej sumy, który pożyczkodawca życzyć może sobie od klienta w zamian za udostępnienie gotówki.

Stopy procentowe istotne są dla kredytobiorców przede wszystkim w przypadku pożyczania pieniędzy z terminem spłaty rozłożonym na naprawdę długo. Ze szczególnym zainteresowaniem informacje o podwyżce lub obniżce stóp procentowych śledzą posiadacze kredytów hipotecznych lub długoterminowych kredytów gotówkowych. Marża pobierana przez bank oraz opłaty administracyjne to bowiem tylko jedna z części składowych oprocentowania całego kredytu – należy do nich dodać stopę WIBOR, która mówi o wysokości oprocentowania pożyczek udzielanych sobie przez banki komercyjne w Polsce.

To właśnie na podstawie stopy WIBOR ustala się ostateczną ratę. W umowie kredytowej wpisana jest częstotliwość aktualizacji oprocentowania. Najczęściej stosowanymi parametrami są WIBOR 3M oraz WIBOR 6M, w przypadku których zmienia się wysokość rat odpowiednio co trzy lub sześć miesięcy, o ile oczywiście będzie taka potrzeba. Skąd wiadomo, jak będą one wyglądały?

Jak oblicza się WIBOR?

Podstawą wskaźnika WIBOR, czyli Warsaw Interbank Offered Rate, jest codzienny proces fixingu organizowany przez Stowarzyszenie Rynków Finansowych ACI Polska. Dwójka przedstawicieli tej instytucji, dwie osoby wskazane przez Związek Banków Polskich, a także po jednym człowieku wyznaczonym przez Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego, Ministra Finansów, Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Izbę Rozliczeń KDPW_CCP tworzą Radę ds. Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR, która odpowiada za uczciwy przebieg procesu.

Polega on na zebraniu deklaracji o najniższej cenie kredytu, które każdego dnia zgłasza jedenaście największych banków w Polsce. O godzinie 11:00 odrzuca się najniższe i najwyższe propozycje, po czym ustalana jest wartość średniego oprocentowania w skali roku. Największy wpływ na wskaźnik WIBOR mają opisywane już stopy procentowe. Od dłuższego czasu stopa referencyjna NBP utrzymuje się na najniższym w historii poziomie 1,5%. Odpowiadająca za jej ustalanie Rada Polityki Pieniężnej zbiera się raz w miesiącu, jednak zgodnie z deklaracjami kolejne zmiany nie są w najbliższym czasie planowane.

Osoby, które chcą sfinansować zakup mieszkania kredytem w innej walucie, powinny zainteresować się również wskaźnikiem LIBOR CHF (London Interbank Offered Rate dla franka szwajcarskiego) oraz EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate dla kredytów zaciągniętych w euro). Przewidywania co do ewentualnych zmian w ich obrębie mogą być dobrą wskazówką również przed podjęciem decyzji o wzięciu długoterminowej pożyczki w walucie innej niż polski złoty.

Jak zabezpieczyć się przed zmianami stóp procentowych?

Jedną z metod zabezpieczania się przed zmianami stóp procentowych są tak zwane swapy stopy procentowej (IRS-y, czyli Interest Rate Swaps). Proces ten polega na ustaleniu przed podpisaniem umowy niezmiennej stopy bazowej, względem której liczone jest potem oprocentowanie kredytu. Niezależna jest ona od zmieniającego się WIBOR-u oraz decyzji banków centralnych, co daje kredytobiorcy komfort nieprzejmowania się doniesieniami z NBP.

Sporym minusem swapów stopy procentowej jest ich wysokość – czym dłuższy okres zabezpieczenia kredytu hipotecznego IRS-em, tym będzie ona znacznie większa. Przy obecnych stopach na poziomie 1,5% negocjowana z bankiem stopa bazowa może sięgać nawet 3,5-4%, więc może się zdarzyć i tak, że przez naprawdę długi okres do raty naszego kredytu doliczana będzie opłata znacznie większa niż wynikałoby to z warunków rynkowych. Ostatni raz stopy procentowe ustalane przez NBP były na takim poziomie przed sześcioma laty, a Rada Polityki Pieniężnej nie zakłada na najbliższy czas znaczących wahań.

Zaletą swapów stopy procentowej jest z kolei ich niezależność od konkretnej umowy kredytowej – to oddzielny produkt finansowy, który nie musi być związany z oryginalną transakcją. Z tego względu umowę o IRS podpisać możemy z innym bankiem niż ten, który udzielił nam pożyczki, na którą zmiany stóp procentowych mogą mieć wpływ. Różna może być również długość okresu kredytowania, a w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu transakcja IRS nadal będzie funkcjonowała.

Czytaj także:

Czy można wliczyć pożyczkę w koszty uzyskania przychodu?

Zaciąganie pożyczek i kredytów przy prowadzeniu biznesu jest całkowicie normalne. Im większym kapitałem dysponujemy, tym szybciej będziemy się rozwijać. Pożyczają nawet największe firmy na świecie, nie dlatego, bo brakuje im funduszy na [...]
Redakcja OfinRedakcja Ofin

Zadatek a zaliczka – jaka jest między nimi różnica?

Odpowiedź na tytułowe pytanie wcale nie jest oczywista. W niektórych sytuacjach zadatek od zaliczki w sensie praktycznym nie różni się wcale. W innych - różnice są ogromne. Zobacz co i kiedy podlega zwrotowi - zadatek czy [...]
Redakcja OfinRedakcja Ofin
1
Dodaj komentarz
avatar
1 Comment threads
0 Thread replies
0 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
1 Comment authors
AgiRecent comment authors
  Powiadomienia  
najnowszy najstarszy
Powiadom o
Agi
Gość
Agi

Zanim zdecydujesz się na kredyt to poczytaj- duzo poczytaj! Bo kosztów jest od groma. Dobrze jest wiedzieć i rozumieć o co chodzi i skąd się biora niektóre koszta.